Методики управления рисками
Город:
+7 (499) 638-30-33
Полковая, д.3, стр. 2
пн-птн с 9.00 до 18.00
Отправьте заявку и получите скидку 3%!

Последние отзывы
о компании "1Капиталь"
  • 5

    Екатерина / 13.04.2017

    Очень благодарна за сотрудничество с вашей оценочной компанией. Работу делают профессионально и в срок. Надеемся и на дальнейшее сотрудничество. Спасибо за работу

  • 5

    Сергеев А.В. / 30.03.2017

    Результатом выполненных компанией работ удовлетворен полностью. Быстро, качественно, без какихлибо сложностей. Буду рекомендовать другим

  • 5

    Ким Н.В. / 29.03.2017

    Очень быстро, вежливо, доходчиво. Приятно сотрудничать.

Заказать услугу

Методики управления рисками

Проблема

Проверка застройщика и предложенного им строительного проекта играет важнейшую роль для сокращения рисков, с которыми неизбежно сталкивается каждый инвестор, планирующий сделать капиталовложение в квартиру, расположенную в возводимой новостройке. Работа над рисками, их анализ и преодоление – это основная задача опытного спонсора, подыскивающего выгодный объект для денежного финансирования. Успешное выполнение поставленных задач во многом обуславливает способность эффективно контролировать уровень имеющихся рисков и нейтрализовать их с минимальными издержками.

Что такое риски

Спонсорские риски – это вероятные негативные события, которые могут отрицательным образом повлиять на инвестиционный проект, создать реальную угрозу процессу его реализации.

Виды рисков

Общая классификация спонсорских рисков позволяет разделить их на:

  • вероятные;
  • маловероятные.

Также специалисты в области правоотношений, связанных с инвестициями в долевом строительстве, предлагают подразделять риски на:

  • существенные, то есть те риски, которые способны оказать серьезное негативное влияние на инвестиционный проект, поставив под угрозу его реализацию и извлечение инвестором прибыли;
  • несущественные.

По степени воздействия на ситуацию риски делятся на:

  • игнорируемые, то есть те, которые не несут никакого отрицательного воздействия на ход реализации строительного проекта;
  • незначительные, которые предполагают:
  • увеличение продолжительности производства строительных работ, но все это происходит в рамках установленного бюджета и плановых сроков завершения возведения новостройки;
  • несоблюдение строительных решений;
  • незначительное понижение уровня безопасности строительства, который допускаются заказчиком;
  • наличие несерьезных производственных дефектов, которые можно быстро устранить;
  • умеренные, то есть риски, вызывающие такие последствия как:
  • увеличение периода строительство объекта недвижимого имущества;
  • появление производственных дефектов;
  • общее снижение безопасности строительства, которое требует согласования с заказчиком;
  • существенные, которые провоцируют возникновение:
  • производственного брака;
  • недопустимого несоблюдения техники безопасности на стройке;

Уровни рисков

Существует 3 уровня рисков, среди них:

  1. недопустимые, или риски, первичные для обработки. Они должны быть устранены или нейтрализованы на начальном этапе возникновения. Этот риск должен находиться под постоянным и самым жестким контролем со стороны инвестора проекта, уровень его действия должен периодически подвергаться анализу и переоценке;
  2. оправданные, или риски, вторичные для обработки. Это такие риски, которые должны иметь выработанную стратегию обработки. Контролировать такие риски следует до того момента, пока они не станут приемлемыми. Риск должен подвергаться контролю постоянно, периодически его рекомендуется переоценивать;
  3. приемлемые, то есть те риски, которые рассматриваются к принятию. Они оцениваются и переоцениваются периодически, как правило, не несут вредных последствий.

Ошибки при работе с рисками

Следует назвать ряд ошибок, распространенных в финансовой среде, которые совершают неопытные инвесторы. К ним относится:

  • неспособность осуществлять эффективный анализ и поиск существенных и вероятных рисков;
  • усиленный контроль над динамикой несущественных и маловероятных рисков, которые не могут вызвать вероятных негативных последствий;
  • игнорирование, принятие и неспособность нейтрализовать или снизить существенные и вероятные риски.

Чтобы добиться максимальной продуктивности при работе с рисками указанных выше ошибок следует избегать. Такая тактика позволит спонсору уделить наибольшее внимание самым опасным существенным и вероятным рискам.

Такие риски должны быть правильно выявлены и проанализированы. Чтобы избежать возможного негативного влияния, спонсор оценивает степень рисков, классифицирует их по видам, систематизирует и вырабатывает стратегию борьбы с рисками. Для более оперативной и эффективной нейтрализации рисков инвестору следует воспользоваться рядом полезных деловых инструментов.

Порядок работы с рисками

Процедура по борьбе с рисками, включает в себя несколько последовательных этапов. Среди основных стадий нейтрализации рисков можно назвать:

  • идентификацию рисков – это процесс определения рисков, которые способны отрицательным образом повлиять на строительный проект. В некоторых случаях для поиска рисков инверсоры привлекают риск-менеджеров и иных консультантов, которые самостоятельно анализируют конкретный проект и выявляют потенциально вероятные риски;
  • описание выявленных рисков. Указанная стадия устранения рисков предусматривает составление письменной характеристики каждого из найденных рисков. Как правило, они заносятся в специальную табличку. Описание риска обычно содержит пункты, касающиеся:
  • порядкового номера риска;
  • объекта риска;
  • наименования риска;
  • факторов риска;
  • вероятности возникновения риска;
  • потенциального и фактического ущерба, причиненного риском;
  • индекса риска.

Любой риск, внесенный в список, рассматривается специалистами с точки зрения его уязвимости. Риски оцениваются в качественных и количественных показателях;

  • оценка рисков – это третья стадия процедуры по устранению рисков. На этом этапе спонсор или уполномоченный им на эти действия специалист должен составить сводную таблицу, оформленную на основании данных об экспертах, осуществляющих анализ строительного проекта и потенциала инвестирования.
  • Документ должен содержать перечень экспертов, каждому из которых присвоен персональный уровень компетентности. Сведения, внесенные в список, будут являться конфиденциальными;
  • составление карты рисков осуществляется наиболее авторитетными экспертами, избранными инвестором. Риски фиксируются на карте в соответствии с уровнем их воздействия на строительный проект и в соответствии с рангом вероятности. Далее определяется граница толерантности к риску, то есть граница, указывающая на признак приемлемости риска. Те риски, которые обладают низким уровнем толерантности, необходимо тщательно разработать;
  • стадия воздействия на риски включает в себя поиск стратегии управления рисками. Специалисты изучаются вопрос, существует ли объективная необходимость в принятии дополнительных мер или разработке плана действия по устранению рисков. Они работаться с целью:
  • уменьшить вероятность риска;
  • снизить возможность наступления материального ущерба;
  • изменить характер последствий, возникающих после реализации риска.

Главная задача специалистов, разрабатывающих план, - смещение самых опасных рисков за пределы границы толерантности. При этом они должны соотносить затраты, необходимые на такое перемещение, с выгодами, которые возникнут в результате нейтрализации риска. Изменение показателя успешности управления рисками напрямую зависит от характера мер по управлению, предложенных по итогам анализа;

  • заключительная стадия предполагает принятие мер по воздействию на существующие риски, расположенные выше границы толерантности. В отношении недопустимых рисков обычно применяется воздействие в виде смягчения причин, повлекших за собой формирование риска.

Карта инвестиционных рисков

На первоначальной стадии выявления рисков спонсор может воспользоваться картой рисков. Это специальный документ, где содержатся сведения обо всех потенциальных рисках инвестора. Также в карте рисков отмечается план по устранению рисков, намеченный инвестором. Он фиксирует выбранные им мероприятия, которые помогут нейтрализации рисков, и вносит в карту информацию о требующихся ресурсах.

Созданная инвестором карта рисков должна быть максимально эффективной, чтобы он смог наглядно визуализировать механизм управления рисками. Карта рисков является не статичным, а динамичным документом. Она должна быть изменена в зависимости от направления динамики инвестиционного проекта. Риски лучше сразу делить на группы и подгруппы, определять уровень их опасности для проекта. Такой способ анализа позволит уделить особенно пристальное внимание наиболее вероятным и значительным событиям негативного характера, которые могут понизить прибыльность строительного проекта.

Техники по составлению карты рисков

Для составления карты рисков эксперты используют следующие методики:

  • метод аналоги;
  • метод моделирования;
  • метод численной оценки;
  • метод исследования отрасли;
  • метод анализа документационного комплекса.

Метод аналогии

Метод аналогии часто используется специалистами при составлении карты рисков. Он отличается простотой и высокой эффективностью суть методики заключается в фиксации рисков, характерных для аналогичных проектов.

Все же инвестору не следует применять только этот метод, исключая все остальные способы построения карты, поскольку документ должен быть в высшей степени адаптирован к условиям конкретного строительного проекта. Каждый проект по возведению здания является уникальным, он имеет свои черты и особенности, отличающие его от похожих процессов. Помимо типичных для ситуации рисков инвестору потребуется включить в карту индивидуальные риски проекта, которые вызваны особенностями действующего проекта.

Метод моделирования

Моделирование проектных действий – это способ составления карты рисков, который позволяет инвестору сформировать план действий, направленных на устранение рисков и их негативных последствий. Используя воображение, специалисты могут произвести диагностику состояния проекта и сформировать стадии его реализации. Каждой из стадий будут сопутствовать определенные риски. Чтобы воспользоваться этим способом для составления карты рисков, специалисту потребуется обладать глубокими теоретическими и практическими познаниями.

Квадрат инвестиционных рисков

Принцип Парето

Основной целью процедуры по оценке опасности рисков выступает поиск наиболее существенных и вероятных рисков, возникающих в процессе подготовки и реализации строительного проекта. Для достижения описанной цели успешно применяется принцип Парето. Этот принцип указывает на то, что устранение 20% наиболее существенных для проекта рисков дает инвестору 80% безопасности проекта.
Данное правило помогает понять, что инвестору не следует стремиться к преодолению стопроцентного показателя рисков. Безусловно, у спонсора не будет достаточного количества времени и средств, чтобы справиться со всеми возможными негативными факторами, однако стоит уделить внимание самым опасным из них.

Существенность риска и возможных последствий

Для того, чтобы выявить наиболее существенные риски, необходимо произвести их оценку и проанализировать объемы возможных убытков, вызванных возникновением рискового события. Критерий существенности играет важнейшую роль при классификации рисков. Знание потенциальных убытков поможет инвестору сократить их до минимума.

Вероятность риска

Если риск является существенным, но маловероятным, то его разработку можно отложить. Гораздо большей опасностью для инвестора обладают вероятные риски. Так, если проекту в скором будущем угрожает какое-либо негативное событие, то необходимо немедленно направить все силы на его нейтрализацию.

Квадрат рисков

Квадрат рисков - это графический инструмент, который помогает зафиксировать самые существенные и вероятные риски среди всех рисков, обнаруженных аналитиками. Фигура помогает сконцентрировать внимание спонсора на самых значимых рисках.

Части квадрата рисков

Такой квадрат имеет 4 части:

  • существенные и вероятные риски вносятся в левую верхнюю часть квадрата. Это те пункты, которые следует тщательно изучить в первую очередь;
  • в правой верхней части инвестор фиксируют все существенные риски, которые отличаются низкой степенью вероятности. Работа над такими рисками производится после анализа вероятных рисков;
  • в левую нижнюю часть квадрата вносят информацию о несущественных рисках, которые наиболее вероятны. Они оказывают минимальное воздействие на реализацию строительного проекта;
  • правая нижняя часть содержит сведения о несущественных рисках с низкой степенью вероятности, которые прорабатываются в последнюю очередь.

Методики устранения инвестиционных рисков

После окончания процедур по выявлению и оценке рисков проекта инвестору потребуется определить способы их нейтрализации.

Факторы, влияющие на способ борьбы с рисками

Выбор методик защиты и их применение к каждому риску зависит от:

  • конкретной рисковой ситуации;
  • ресурсов инвестора;
  • отношения инвестора к обнаруженным рискам.

Отказ от вложения средств

Иногда наиболее эффективным способом борьбы с риском является отказ от принятия действий по его устранению. Антирисковые мероприятия требуют значительных ресурсов, что может спровоцировать вложение в их реализацию существенных финансовых средств. Часто необоснованные траты становятся губительными для инвестора. Необдуманные инвестиции, вложенные под давлением внешних обстоятельств, не могут оказать предполагаемого положительного влияния на ситуацию, что делает их неэффективными.

Вложение средств для устранения риска

Если инвестор вкладывает свои денежные средства для устранения рисков без осуществления их предварительной оценки, это свидетельствует о низком уровне его компетентности в вопросах инвестиционных рисков. Делая капиталовложения на удачу, он может рассчитывать в равной степени, как на положительные, так и на отрицательные последствия своих действий.

Принятие риска наиболее полезно для инвестора, когда рисковые последствия осмыслены и учтены. В таком случае угроза потери денежных средств не будет являться для спонсора неожиданностью. Имея в голове понятие о видах и степени опасности рисков, инвестор сможет создать оптимальный алгоритм действий, адаптированный к конкретной практической ситуации.

Полное устранение риска

Полное устранение риска – это прием по нейтрализации рисков, который применяется в тех случаях, когда риск проекта является существенным и весьма вероятным. Также данная методика используется при наличии обстоятельств, когда устранение риска не требует от инвестора вложения крупных финансовых средств и иных ресурсов. Риск может быть устранен посредством:

  • снижения до нуля возможного ущерба, возникающего в результате наступления рискового события;
  • устранения вероятности наступления рискового события.

Снижение риска

Возможность наступления рискового события может быть снижена до нуля либо до определенного показателя. Если устранить риск в полной мере невозможно, то спонсору рекомендуется предпринять комплекс мер по максимальному снижению вероятности и значимости этого риска.

Хотя риск и сохраняется, антирисковые мероприятия позволяют:

  • понизить размер возможных убытков;
  • уменьшить вероятность наступления рискового события.

Передача риска третьему лицу

Это один из юридических приемов, направленных на устранение имеющихся рисков. Он предполагает страхование ответственности застройщика перед долевым инвестором, вложившим свои денежные средства в строительный проект по возведению объекта недвижимого имущества.

Борясь с рисками, инвестор должен, прежде всего, уделять внимание нейтрализации существенных и вероятных рисков, для поиска которых ему понадобится составить квадрат рисков. Самые опасные риски рекомендуется устранять полностью, снижать их до минимального показателя или передавать третьим лицам.

Устранение несущественных и маловероятных рисков

Несущественные или маловероятные риски можно снижать или принимать. Прием риска может оказаться полезным, если затраты на устранение риска не превышают потенциальный ущерб, вызванный наступлением негативных последствий. Также рекомендуется принимать риски, когда у инвестора нет времени и других ресурсов на борьбу с ними.

Рисковые расходы

Управление рисками влечет за собой внесение дополнительных денежных средств в строительный проект. Эти затраты могут быть снижены, если после реализации проекта и получения квартиры в новостройке инвестор получит дополнительную прибыль.

Управление рисками – это один из значительных пунктов, входящих в перечень расходов на участие в договоре долевого строительства нового жилья. Если инвестор откажется поддерживать застройщика и компенсировать риски, то он в значительной степени снизит показатель безопасности своих инвестиций в строительный проект по возведению новостройки.

На практике часто встречаются ситуации, когда значительные капиталовложения со стороны инвестора окупаются благодаря высокой прибыльности готового проекта. Именно поэтому можно сделать вывод, что большая сумма средств, вложенных для устранения рисков, обеспечивает высокую степень безопасности проекта.

Для спонсора важно не экономить на расходах и вкладывать средства наиболее эффективным образом. Плодотворность капиталовложений поможет спонсору сократить свои расходы на поддержку строительного проекта и извлечь больше прибыли от полученной в собственность квартиры.

Чтобы снизить расходы по рискам, требуется:

  1. производить объективную оценку рисков, принимая самые малозначительные и несущественные из них;
  2. использовать наиболее эффективные и недорогие приемы для нейтрализации рисковых случаев.

Данные о расходах можно зафиксировать в карте рисков. Это поможет объективно оценить затраты и рассчитать вероятную прибыль.

Рисковый план

Рисковый план составляется инвестором после проведения процедуры выявления и оценки рисков. Эта бумага представляет из себя такой документ, который содержит последовательность действий по нейтрализации рисков, а также примерные сроки процедуры устранения рисков.

В плане инвестор фиксирует основные приоритеты, которые следует проработать в первую очередь. Необходимо спланировать период нейтрализации рисков, а также учесть объем ресурсов, требующихся для осуществления таких планов.

План должен постоянно корректироваться. Внесение изменений в готовый рисковый план осуществляется в соответствии с результатами предпринятых антирисковых мероприятий. Эти изменения способствуют объективному анализу ситуации, поскольку документ будет отражать достижения и планы инвестора в отношении устранения рисков строительного проекта.

Динамика инвестиционных рисков

Вероятность и значимость рисков должна быть регулярно переоценена инвестором, поскольку в результате динамики реализации строительного проекта риски изменяются. Строительный проект развивается, здание возводится, определенные риски уменьшаются или исчезают самостоятельно, а некоторые – увеличиваются. По итогам анализа динамики рисков инвертор вносит в ранее составленную карту рисков, квадрат рисков и рисковый план соответствующие изменения.

Работа над рисками не должна быть приостановлена на каком-то этапе строительства. Спонсор, не производящий постоянный мониторинг состояния рисков, может столкнуться с проблемной ситуацией, когда риски выйдет из под контроля. Информация о рисках не может быть достаточной и окончательной, она постоянно изменяется, поэтому исследовать ее необходимо непрерывно, на протяжении всего периода реализации строительного проекта по возведению объекта недвижимого имущества.

Безопасность действующего проекта, должна изучаться на протяжении времени окупаемости инвестиций. Это позволит спонсору избежать значительных финансовых потерь и извлечь из квартиры в новостройке дополнительную прибыль.

Спонсору следует помнить о том, что развитие ситуации со строительным проектом вариативно. Постоянно возникают новые обстоятельства, которые ранее не были учтены. Именно поэтому для спонсора полезно не прекращать работу по оценке рисков и принятию необходимых мер по их своевременному устранению.