Оптимизация денежных потоков

Заказать услугу

Наличие финансовых средства для осуществления деятельности компании – это одно из главных условий жизнеспособности бизнеса. Рано или поздно любая компания сталкивается с нехваткой оборотных средств для совершения операций или инвестирования. Прежде чем искать новые источники финансирования необходимо провести оптимизацию существующих денежных потоков.  

Финансовые потоки – это совокупность поступления и выбытия денежных средств в результате хозяйственных операций. Грамотное управление денежными потоками обеспечивает компании финансовую стабильность. Основной целью управления выступает обеспечение равновесия между доходами и расходами с учетом планов стратегического развития.

Внутренний объем денежных средств компании всегда ограничен. Зачастую возможность привлечь внешнее финансирование отсутствуют, либо не выгодна. Однако, у каждого бизнеса есть внутренние скрытые резервы, которые можно обнаружить в ходе проведения оптимизации. По большому счету, успешность бизнеса основана на эффективности использования существующих источников поступления средств и оптимальности их расходования.

В чем суть оптимизации финансовых потоков

Оптимизация финансовых потоков – это разработка эффективной схемы движения денежных средств с учетом особенностей бизнеса и отрасли. Осуществляются эти процедуры при анализе прибыли и бюджетировании. Результатом грамотной оптимизации выступает рост чистого денежного потока.

Осуществляется оптимизация за счет проведения ряда мероприятий:

  • Снижение налоговой нагрузки за счет совершенствования учетной и амортизационной политики;
  • Внедрение эффективной ценовой политики, повышающей доходность операционной деятельности;
  • Грамотное управление дебиторской задолженностью, усиление претензионной работы;
  • Снижение себестоимости продукции за счет повышения эффективности производства;
  • Повышение конкурентоспособности продукта.

В результате проведения этих мероприятий в компании будут выявлены денежные потоки, перераспределение которых приведет к росту финансовых показателей.

Дисбаланс финансовых потоков и его последствия

Оптимизация невозможна при отсутствии баланса между доходами и расходами. Дисбаланс может выражаться в дефиците или избытке денежных ресурсов. Оба варианта отрицательно влияют на финансовый результат компании. 

Последствия дефицита:

  • Снижение платежеспособности и ликвидности бизнеса;
  • Рост количества и объема просроченных обязательств (кредиторская задолженность перед контрагентами, непогашенные обязательства перед банками, задержка выплаты заработной платы и др.);
  • Увеличение срока оборачиваемости капитала.

Последствия избытка:

  • Потери, вызванные снижением реальной стоимости денег (инфляция);
  • Возникновение упущенной выгоды в результате неиспользования денежных средств (потеря возможной при краткосрочном инвестировании прибыли);
  • Снижение рентабельности и оборачиваемости собственного капитала.

Отсутствие баланса приводит к снижению ликвидности чистого денежного потока, даже если изначально она была на допустимом уровне. А в конечном итоге негативно сказывается на платежеспособности компании.

Методы оптимизации денежных потоков

На начальном этапе оптимизации финансовые потоки следует классифицировать по предсказуемости и степени нейтрализуемости.

Нейтрализуемость – возможность корректировки денежного потока в будущем. Например, налоговые отчисления относятся с неизменяемым со временем, так как дата платежа и их размер четко установлены. Сроки оплаты поставщикам могут быть изменены, поэтому они обладают высокой степень нейтрализуемости.

Предсказуемость – определенная степень вероятности возникновения и существования денежных потоков.  Выделяют полностью или недостаточно предсказуемые, и абсолютно непредсказуемые потоки.

Абсолютно непредсказуемые и неизменяемые денежные потоки в оптимизации не участвуют.

При приведении денежных потоков к балансу требуется учитывать временной фактор. Важно обеспечить стабильность поступления и выбытия денежных средств и исключить денежные скачки. Для этих целей применяется два способа: синхронизация и выравнивание.

Синхронность формирования отрицательного и положительного потока рассматривается в определенном периоде времени. Для ее оценки используется коэффициент корреляции, который в идеале должен стремиться к показателю +1. Несинхронность потоков приводит к риску неплатежеспособности и даже банкротству, несмотря на рентабельность производства. Это особенно актуально для сезонного или цикличного бизнеса. Результатом синхронизации выступает такое регулирование потоков, при котором не возникает временного значительного дефицита или переизбытка денежных средств в периоде. 

Выравнивание также направлено на снижение цикличности поступления и выбытия денежных средств за счет обеспечения плавности и равномерности. Для оценки этого показателя используется значения среднеквадратического отклонения и коэффициента вариации.

Конечной целью оптимизации выступает максимальное увеличение чистого денежного потока, поэтому все проводимые мероприятия должны быть направлены на создание для этого благоприятных условий.  Оптимизированные финансовые потоки позволят увеличить темпы экономического развития компании за счет собственных, а не внешних источников финансирования.

Способы оптимизации схемы финансовых потоков

При дефиците денежных средств следует принять меры для повышения доходной части и снижения расходной. 

К способам, увеличивающим входящий финансовый поток относят:

  • Полная или частичная предоплата за реализуемые товары (услуги, работы);
  • Уменьшение сроков или отказ от предоставления рассрочек и кредитов потребителям;
  • Увеличение оборота за счет установления скидок на неликвидную продукцию;
  • Активная работа с дебиторской задолженностью;
  • Реструктуризация компании;
  • Привлечение инвесторов или партнеров;
  • Реализация не профильных активов.

Способы уменьшения исходящий поток денежных средств:

  • Согласование с поставщиками постоплаты или увеличение срока постоплаты;
  • Перевод краткосрочных займов в долгосрочные;
  • Приобретение активов в лизинг;
  • Оптимизация налогообложения;
  • Сокращение расходов.

Выбор способов реагирования зависит от временных параметров – краткосрочной или долгосрочной перспективы.

Специалисты «1Капиталь» оказывают услуги по оценке финансовой деятельности компании и разработке схемы оптимизации финансовых потоков.

Наши партнеры

Логотип компании Открытие
Логотип компании Сбер
Логотип компании ВТБ
Логотип компании Газпромбанк
Логотип компании Банк Санкт-Петербург
Логотип компании Росбанк
Логотип компании ПСБ
Логотип компании Raiffeisen Bank

Наши клиенты

В нашей базе более 5000 довольных клиентов

Логотип компании Транснефть
Логотип компании TATNEFT
Логотип компании Сбер
Логотип компании Raiffeisen Bank
Логотип компании СберТройка
Логотип компании Евросиб
Логотип компании Адамант
Логотип компании ЛСР
Логотип компании LiveTex
Логотип компании Технониколь
Почему нам можно доверять?
  • • Стаж работы. Мы непрерывно работаем с 2008 года и постоянно улучшаем «продукт».
  • • Компетентность. Наши эксперты регулярно повышают квалификацию и принимают участие в написании материалов для профильных изданий.
  • • Публичность. 5.000 человек на YouTube канале «Бизнес по плану».
Записаться на консультацию

Остались вопросы? Разберем бесплатно простую задачу или проведем консультацию (Посмотреть пример)

Вам может быть интересно:
Пообщаться с опытным экспертом:
Видео по теме: