+7 (499) 638-30-33
Полковая, д.3, стр. 2
пн-птн с 9.00 до 18.00
+7 (812) 385-05-33 +7 (911) 920-45-58
ул. Заставская, д. 33Ж, оф. 308
пн-птн с 9.00 до 18.00
Заказать услугу

Аудиоверсия статьи

Создание финансовой модели компании

Каждая компания имеет финансовую стратегию развития на долгосрочную перспективу. Она учитывает особенности бизнеса, а также входящие и исходящие денежные потоки. Невозможно разработать финансовую модель фирмы, не имея представления о деталях определенной экономической деятельности и не зная правила информационно-математического моделирования.

В финансовую модель компании входят операционные, инвестиционные и финансовые денежные потоки, отчеты о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс и т.д. Это, по сути, фактическая сторона деятельности фирмы, касающаяся финансов.

Для чего нужно финансовое моделирование

  • Прогнозирование финансовых показателей (выручка, прибыль, денежный поток, и т.д.). Сложно двигаться без плана. Например, мы в своей компании строим план максимум на 1 год и в этом плане учитываем наши доходы и расходы, в итоге планируем прибыль. А также в обязательно порядке мы закладываем инвестиции. Глобальную модель мы составляем в конце года, а корректировки вносим ежемесячно.

  • Оценка проекта (например, по модели DCF). Наиболее актуальна для старпатов, чтобы понимать стоимость всего проекта на текущий момент.

  • Анализ эффективности компании и её финансовой устойчивости. Например, планируется взять кредит на развитие или привлечь инвестора, тогда обязательно нужно посчитать, какие условия по займу вам нужны при базовом сценарии развития проекта. Возможно сейчас в принципе не стоит привлекать инвестиции. Хотя, на примере некоторых бизнесов, можно делать и пирамиды (когда один проект финансирует другой и так по цепочке) или заранее выстраивать все на кредитом плече. НО, в некоторых случаях это уже мошеннические действия. Помню еще до кризиса мы работали с хорошим клиентом, который регулярно заказывал у нас переоценку своих активов. Ему удалось с полного нуля построить несколько объектов коммерческой недвижимости. Все строительство велось за счет банковских кредитов. Так вот последний проект ему не удалось заселить в срок, потом начались просрочки по кредитной линии и уже через год он был в числе проблемных активов Банка. По своему опыту никому не желаю взаимодействовать с проблемщиками большого зеленого Банка. К сожалению, мы не предложили ему просчитать финансовую модель с нашей помощью. Возможно в таком случае ситуация была бы иная.

  • Возможность рассмотреть различные сценарии развития проекта. Например, меняем конверсию сайта или бюджет или ЦА или сам продукт и смотрим, как это отразилось на годовой прибыли;

  • И самый последний пункт - структурировать своё видение бизнеса.

С чего начать?

Важно структурировать ваше представление о бизнесе, чтобы его можно было понятно изобразить в Excel.

  • Схематично изобразите вашу бизнес-модель на листке бумаги – как вы собираетесь зарабатывать и на что вы собираетесь тратить;
  • Структурируйте доходную часть: каналы, инструменты, средние чеки; а также расходную часть. Расходную часть прогнозировать всегда гораздо проще. Но для создания более прочной модели обязательно занижайте доходы и завышайте расходы. Недавно увидел свою бизнес модель 10летней давности, очень забавно было на нее смотреть. Эх, если бы тогда в ней все сбылось, сейчас  бы уже был в космосе. Моя основная ошибка: планирование доходов об балды, так делать нельзя. Планирование доходов это тема отдельного видео.
  • Составьте цепочку между показателями, которые ведут к выручке, расходами и другими финансовыми показателями. Например, у вас 3 канала привлечения (SEO, холодные звонки, SMM), два вида услуги – значит, два источника дохода (например, юридические консультации и сопровождение под ключ), и, в соответствии с двумя видам продаж, у вас разные издержки. Исходя из своих исторических данных, вы распределяете всех клиентов по двум видам услуг, умножаете на средний чек и получаете выручку. А дальше можно провести анализ эффективности каждого канала и ценности различных клиентов.
  • А далее вы уже переходите к отчёту о прибылях и убытках. И вот на этом этапе все становится очень индивидуально.   

Процесс разработки финансовой модели компании

В процессе создания финансовой модели применяется сценарный подход, который позволяет исследовать разнообразные ситуации и версии, сравнивая сценарии и подбирая оптимальный вариант. Такой способ формирования позволяет разработать гибкую финансовую модель, с помощью которой будет можно оперативно реагировать на изменения внешней среды ведения экономической деятельности.

При этом специалисты действуют по такому алгоритму:

  1. Сбор базовых данных.
  2. Структурирование информации.
  3. Формирование сценариев.
  4. Определение управляемых параметров.
  5. Разработка механизма расчетов.
  6. Планирование форм финансовой отчетности и ключевых показателей деятельности.
  7. Проведение анализа чувствительности.

В процессе создания модели учитываются все условия, которые так или иначе влияют на ведение бизнеса. Сценарный подход применяется по категориям, соответствующим разнообразным направлениям деятельности: производственная, продажи, макроэкономические связи и т.д. Таким образом учитываются все нюансы.

Какие блоки включает финансовая модель предприятия

Важно, чтобы разработанная схема финансирования была максимально информативной и понятной. Для этого вся информация группируется по блокам:

  1. Условия сценария. Эксперт прогнозирует различные параметры, которые могут возникнуть в конкретной среде ведения экономической деятельности. Сюда входят внутрифирменные и окружающие параметры.
  2. Текущая ситуация. Создается модель фактической деятельности, вычисляются примерные показатели доходов и расходов, прогнозируется прибыль и финансовые потоки. В итоге определяются перспективы развития предприятия.
  3. Внедрение программ развития. Указываются планы работы фирмы и формируются программы развития с учетом целесообразности и экономической результативности. В итоге подготавливаются проекты и проводится их оценка влияния на текущую деятельность.
  4. Прогнозирование экономических итогов. Формируются прогнозируемые значения базисных характеристик финансовой отчетности, вычисляются дополнительные параметры.

Одновременно с блоками финансовые специалисты разрабатывают модель распределения денежных средств, источники их поступления, схемы погашения существующих займов, направления для капиталовложения и др.

На рисунке ниже приведен пример постепенно формирования финансовой модели. На первом этапе формируется общее представление о всех финансовых потоках:

2019-05-24_12-10-44.png
В следующей итерации раскрывается каждая цифра, а итоговая модель становится более подробной. Если вы хотите сформировать подобную модель для своей компании, оставляйте заявку ниже: