Оценка стоимости активов предприятий

Условия рыночной экономики требуют держать руку на пульсе, поэтому каждому владельцу бизнеса необходимо понимать стоимость своей компании. Периодическая оценка бизнеса предприятия позволяет выявить насущные проблемы: определить, насколько правильно организована деятельность компании с точки зрения распределения материальных ресурсов, и каким потенциалом обладает конкретная организация.

Процесс включает комбинированный анализ активов на основе баланса и финансовой отчетности компании, для корректного выполнения которого требуется понимание рыночных тенденций и умение анализировать показатели в динамике.

Для эффективного решения этой задачи лучшим решением будет привлечь опытных специалистов. Консультанты компании «1Капиталь» выполнят оценку активов вашего предприятия в Москве и Санкт-Петербурге точно и грамотно.

Почему вам стоит выбрать нашу компанию?

На основе оценки финансово-экономических активов предприятия, выполненной специалистами нашей компании, вы сможете:

• понять точную рыночную стоимость объекта;
• определить возможные риски;
• сделать необходимые выводы для принятия верных управленческих решений;
• выгодно продать имущество, получить кредит в банке, добиться успешного завершения тяжбы по ущербу;
• повысить эффективность системы учета на предприятии.

Независимая оценка позволяет избежать искажения результатов, что обусловлено квалификацией оценщиков и применением специальных методик. Кроме того, выполнение оценки осуществляется согласно требованиям, установленным на законодательном уровне.

Стоимость оценки активов предприятия

Стоимость услуг по оценке компании определяется индивидуально, в зависимости от трудозатрат. Основные ценообразующие параметры:

• Вид деятельности предприятия, количество функционирующих направлений;
• Масштаб предприятия;
• Наличие и объем нематериальных активов, основных средств, товарно-материальных запасов;
• Наличие и объем финансовых вложений.

Стоимость услуг начинается от 12 000 руб.

Для точного определения цены работы, необходимо понимать специфику конкретного проекта. Чтобы оставить заявку на выполнение оценки финансово-экономического состояния предприятия, а также задать интересующие вас вопросы, вы можете заполнить онлайн форму на сайте или связаться с менеджерами по телефону: +7 (812) 385-05-33.

Процесс работы

В ходе экономической оценки деятельности предприятия мы определяем степень доходности предприятия. Для этого мы применяем различные подходы и рассматриваем следующие вопросы:

• На какие факторы сможет оказать влияние новый собственник?
• Какой уровень прибыли является максимально возможным и какие действия необходимо предпринять?
• Какие существуют риски с точки зрения конъюнктуры конкретного рынка сбыта и общеэкономической ситуации в стране?
• Как реагировать на внешние и внутренние ограничения?

Чтобы дать обоснованные ответы на эти вопросы, мы учитываем все основные показатели: выручка, себестоимость, чистая прибыль, ликвидность оборотных и производительность основных средств, рыночная рентабельность предприятия.

Также для расчета финансовой оценки предприятия мы обращаем внимание на ограничения в виде денежных санкций, наличие лимитов на продажу имущества или на стоимость продукции, производственные ограничения и др.

Суммируя выводы по различным показателям, нам удается определить реальную стоимость конкретного бизнеса. Такой подход позволяет нам исключить искажение данных.

Оценка стоимости активов предприятия

Познакомимся с данной услугой и особенностями процедуры оценки более подробно.

Экономическая оценка активов предприятия – финансового, материального и нематериального имущества – осуществляется в соответствии с законом № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в РФ», действующими Федеральными стандартами оценки и накопленным опытом. Получаемый в результате отчет является достоверным свидетельством стоимости бизнеса и используется при проведении различных сделок или в планировании дальнейшей деятельности предприятия.

Ключевая характеристика активов – возможность извлечения прибыли. Оценка каждого из видов активов имеет свои особенности и нюансы. Учитывается их первоначальная стоимость, условия рынка, факторы изнашиваемости и т.п.

Процедура оценки проходит с опорой на документацию предприятия – финансовая отчетность, свидетельства о собственности, патенты и т.п. Составить объективную оценку возможно только при учете рыночной ситуаций в отрасли, так как она может значительно влиять на итоговую стоимость.

Когда нужна оценка стоимости предприятия

Оценка рыночной стоимости предприятия (или конкретных видов его активов) может носить обязательный характер, в случае проведения некоторых видов сделок, и добровольный, когда выполняется для внутренних нужд предприятия. При этом практика показывает, что преобладает именно второй вариант.

Обязательная оценка требуется, когда:

• осуществляется продажа предприятия или его доли, а также различные виды реструктуризации (поглощение, упразднение, объединение и пр.);
• проводятся сделки с муниципальным, федеральным или региональным имуществом;
• оформляется страховка (для определения сумм страховых взносов);
• проводятся споры (налоговые, брачные и пр.) о стоимости имущества;
• осуществляются сделки с имуществом (акциями) миноритарных акционеров;
• проводятся расчеты неденежными средствами и др.

Проведение добровольной оценки активов предприятия выполняется для получения представления о реальной стоимости бизнеса и коррекции дальнейшей деятельности. В зависимости от основных целей получения оценки и субъекта, для которого она выполняется, процедура может иметь свои особенности. При этом эксперт концентрирует основное внимание на различных аспектах.

Обычно наблюдаются следующие параллели.
1.Оценка нужна самому предприятию и его собственникам:

• для разработки стратегии развития;
• для выпуска акций;
• для оптимизации механизмов управления;
• для обоснования назначения стоимости предприятия или его доли;
• для составления балансов при реструктуризации.

2.Оценка для кредитных учреждений:

• для доказательства платежеспособности;
• для определения размера ссуды;
• для определения стоимости залога.

3.Оценка для фондовых бирж:

• для определения конъюнктурных показателей;
• для проверки котировок.

4.Оценка для страховых организаций:

• для установки сумм взносов;
• для установки сумм выплат.

5.Оценка для инвесторов:

• для доказательства выгодности инвестирования;
• для определения размера инвестиций.

6.Оценка для государства:

• для судебных процессов;
• для приватизации;
• для определения ликвидационной стоимости предприятия;
• для установки облагаемой налогом базы.

Виды активов

В зависимости от того, какие ставятся цели, оцениваться может предприятие в целом или отдельные виды активов.

Активы классифицируются по различным параметрам, которые могут влиять на оценку их стоимости. Прежде всего учитывают подверженность инфляции:

• монетарные активы – активы, которые не меняют своей стоимости с течением времени. Сюда относятся денежные средства на счетах, наличные, депозиты, краткосрочные вложения и пр.;
• немонетарные активы – активы, стоимость которых со временем может меняться. Это основные средства, товарные запасы, продукция, запасы сырья, объекты незавершенного строительства и пр.
• Основные виды активов предприятия, которые подлежат оценке:
• недвижимое имущество (помещения, строения, земельные участки и пр.);
• движимое имущество (техника и оборудование);
• интеллектуальная собственность (авторские права, технологии, патенты, бренды и пр.);
• наличные денежные средства и депозиты;
• ценные бумаги (акции, векселя, фьючерсы и пр.).

Как определяется стоимость различных видов активов?

Общая оценка финансово-экономического состояния предприятия производится на основе оценки стоимости всех его активов и пассивов. При этом стоимость конкретного вида активов зависит от различных факторов, а значит, оценка каждого из них имеет свои особенности.
1.Недвижимое имущество. К объектам недвижимости относятся:

• земельные участки;
• здания;
• отдельные помещения;
• жилая недвижимость (квартиры, коттеджи, комнаты);
• сооружения;
• объекты незавершенного строительства.

Стоимость недвижимости зависит от таких факторов, как месторасположение, состояние самого объекта, наличие транспортных узлов, инфраструктуры и пр. Внешние факторы, например, ситуация на рынке, могут приводить к изменению стоимости. Оценка стоимости имущества предприятия – один из самых популярных запросов.

2.Движимое имущество. К этому типу активов относятся оборудование, транспорт, оргтехника и т.д.
Для корректного определения стоимости этого типа активов учитывают общее состояние имущества, срок и интенсивность использования.

3.Ценные бумаги. Основные виды ценных бумаг – акции, облигации, векселя и фьючерсы.
Специфический тип активов, так как имеет цену, но не является материальным товаром. Их стоимость привязана к стоимости прав собственника предприятия.

4.Интеллектуальная собственность. Различают несколько объектов интеллектуальной собственности:

• право пользования имуществом;
• авторское право (книги, картины, музыка, программное обеспечение);
• патенты (изобретения, модели, промышленные образцы);
• коммерческие тайны (технологии, сведения об управленческой и финансовой структурах производства и пр.).

Особенность этого типа активов заключается в том, что они не имеют материального измерения.

Методы оценки активов предприятия

Выбор способа оценки активов зависит от преследуемых целей и особенностей финансового состояния предприятия.

Для определения стоимости активов используются три основных подхода:

1. Доходный подход оптимален для определения привлекательности с точки зрения инвестирования. Данный подход используется для подсчета будущих доходов, а не активов. При этом предполагается, что сумма инвестиций не будет превышать размеры возможной прибыли.
2. Сравнительный подход предполагает оценку на основе определения стоимости предприятия, по которой оно может быть продано на рынке. Оценка производится, исходя из данных о конкурентах, а именно – понимания, за сколько можно продать аналогичный бизнес. Данный подход практикуется редко, так как трудно найти на рынке две настолько похожие компании.
3. При затратном подходе главным объектом исследования становятся издержки. В основе метода – понимание факта, что балансовая стоимость активов не совпадает с рыночной. Метод применим при нестабильных доходах. Оцениваются все виды активов по отдельности, после чего из их суммы вычитается величина всех обязательств.

При каждом подходе используются различные методы оценки (подробнее в табл. 1). В зависимости от задач оценщик может применять одновременно несколько методов.

Таблица 1. Подходы и методы оценки активов предприятий.

Как эксперты выполняют оценку активов предприятия

Если вы решили обратиться за экспертной оценкой в компанию, то следует придерживаться схемы действий.

• Этап первый. Определение основных целей и задач, выбор методов исследования.
   
• Этап второй. Поиск специалиста или компании. Здесь необходимо обратить внимание на опыт исполнителя, квалификацию, репутацию, отзывы.
  Сотрудники компании обычно могут предложить несколько вариантов работы, отличающихся как по алгоритму работы, так и стоимости. На подготовительном этапе будет обговорен список необходимых документов и другие детали, в зависимости от особенностей бизнеса.
   
• Этап третий. Оформление заявки и сбор документов. На этом этапе происходит знакомство с экспертом, который будет заниматься оценкой активов вашего бизнеса. Перед встречей следует обговорить план беседы и подготовить все необходимые материалы.
  Также согласовываются план работ, график мероприятий, сроки, обеспечение доступа к объектам и пр.
   
• Этап четвертый. Заключение договора. Следует иметь в виду, что, поручая оценку активов третьей стороне, вы предоставляете ей доступ к сведениям, являющимся коммерческой тайной. Поэтому можно поручить ознакомиться с договором юристу.
   
• Этап пятый. Оплата услуг. Как правило, после этого начинается работа над оценкой. Во избежание недоразумений, рекомендуется дополнительно уведомить кампанию об оплате и выслать копию платежа.
   
• Этап шестой. Согласование регламента работ. Для ускорения процедур следует предоставить список всего имеющегося оборудования с описанием его характеристик и работ, которые на нем осуществляются. Наличие четкого графика мероприятий позволит оптимальным образом спланировать свою деятельность эксперту и вам.
   
• Этап седьмой. Предоставление доступа к документации и объектам. Для проведения оценки эксперту понадобятся аудиторские, бухгалтерские и уставные документы. Также полезными окажется информация о ценных бумагах, структуре управления, коммуникациях между отделами, предыдущие отчеты об оценке (если были) и пр.
   
• Этап восьмой. Получение отчета. При изучении отчета рекомендуем обратить внимание на то, соответствует ли содержание конкретных пунктов тому, что было обещано, а также проверить достоверность использованных данных.

Отчет об оценке активов предприятия

Отчет об оценке стоимости предприятия представляет собой объемный документ, включающий ряд обязательных пунктов:

1. Информация о предприятии, оценка которого представлена в документе.
2. Сведения об используемых подходах и методах оценки.
3. Описание объектов исследования.
4. Результаты оценки.
5. Анализ финансовой отчетности и оценка экономических показателей деятельности предприятия.
6. Приложения.

В приложении приводятся копии используемых для анализа документов, а также ссылки на дополнительные источники.
Оценка экономического состояния и стоимости активов предприятия – сложная и многоаспектная задача, которая требует глубокого погружения в деятельность компании и изучения соответствующих сегментов рынка. Качественная оценка позволит предпринимателю осуществлять различные сделки с привлечением имущества предприятия, так и скорректировать стратегию деятельности. Чтобы не сожалеть о сделанных ошибках, для выполнения оценки предприятия лучшим решением будет привлечь профессионалов.

Сделать все самостоятельно

Если вы хотите разобраться в этой теме без посторонней помощи, обязательно переходите на наш канал. Здесь мы детально рассказываем о своей работе и делимся практическими советами.

Стоимость услуг

Необходимые документы