
Оценка оборудования
Заказать услугуСтоимость эксплуатируемого оборудования определяется:
- Наличием гарантийного обслуживания;
- Изменением цены в процессе хранения (при условии, что оно не работало, но оставалось в рабочем состоянии);
- Снижением стоимости после реконструкции оборудования;
- Порядком уменьшения стоимости – экспоненциальным, линейным или степенным.
Потерю стоимости в эксплуатационный период принято обычно выражать с помощью графика (рис. 1). Заштрихованная область – это стоимость имущества в процессе эксплуатационной наработки. При сильном износе она приближается к самому низкому значению (к «скраповому» показателю).
При затратном подходе учитываются расходы на ремонт и степень износа оборудования.
Способы расчета затрат на восстановление нового объекта подробно описаны.
Рисунок 1
Доходный подход к оценке стоимости базируется на принципе достижения наибольшего эффекта при использовании объекта. При расчете учитываются:
- Срок эксплуатации;
- Максимальная отдача;
- Изменение технических качеств;
- Рыночный спрос.
При экспертной оценке возможных доходов используются следующие методы:
- Капитализации доходов (КД);
- Дисконтирование денежных потоков (ДДП);
- Расчет равноэффективного аналога (стоимость оборудования сопоставляется с ценой базисного аналога).
В случае использования методов КД или ДДП необходимо иметь информацию о чистом доходе, который генерирует оцениваемое оборудование. При этом, важно определить долю дохода именно от оборудования.
Изменение стоимости оборудования в процессе работы и хранения
А) Есть гарантии
На рынке оборудования наиболее активные сегменты: купля-продажа автомобилей, бытовой и компьютерной техники, а также станков для обработки металлов и дерева.
В табл. 1-4 приводятся данные об их рыночной стоимости в начале эксплуатации. Наблюдается тенденция роста коэффициентов вариации по мере увеличения срока работы.
Приведем пример на данных изменения средней стоимости станков 1М63 в условиях односменной эксплуатации.
Таблица 1
Таблица 2
Таблица 3
Таблица 4
Результаты, приведенные в табл. 1-3, свидетельствуют о том, что при наличии гарантии сильнее всего снижается относительная стоимость объектов. На рисунках 2-4 приводятся соответствующие графики для легковых автомобилей, компьютеров, а также мебели.
Рисунок 2
Рисунок 3
Рисунок 4
Как следует из рисунка 5, стоимость станков по металлообработке снижается по экспоненте до момента полной выработки ресурса.
Рисунок 5
Б) Как меняется стоимость «законсервированных» объектов
Как видно из таблицы 5, стоимость объектов после их устаревания заметно снизилась, несмотря на то, что явного функционального и физического износов не наблюдалось.
Произошло лишь моральное старение (при переходе на вторичный рынок автоматически произошло экономическое устаревание). В таблице 6 представлены результаты сравнения данных таблиц 1 (для работающего оборудования) и 5 («законсервированных») на примере автомобиля ВАЗ 21043.
Если проанализировать разницу в стоимости нового и использованного оборудования, можно сделать вывод о несомненном влиянии на его цену комплексного износа (физического, произошедшего в процессе работы, а также экономического устаревания, при появлении его на вторичном рынке).
Таблица 5
Таблица 6
* Физический износ рассчитан исходя из внешнего износа 0,10 (переход на вторичный рынок) с использованием формулы (4).
В) Изменение стоимости после ремонта
Ниже приведены данные о максимальной стоимости промышленного оборудования, имеющего гарантии, а также прошедшего ремонт (восстановление).
Таблица 7
Проанализируем данные таблицы 4. Цена станка 1М63 после реконструкции составила 0.38 от первоначальной. Затраты на восстановление составили 0.27, а стоимость объекта, полностью отработавшего ресурс, составила 0.103.
Соответственно, рыночная стоимость отремонтированного станка равна:
0.271 + 0.103 = 0.374 (до 0.388).
При оценке отремонтированного оборудования, может быть использовано следующее соотношение:
РС = (РСдо + Стоимость ремонта)хПП, (1)
где РС – рыночная стоимость изделия после ремонта;
РСдо – рыночная стоимость изделия до ремонта;
ПП – прибыль предпринимателя.
В данном случае (станок 1М63):
ПП = 0,388 / 0,378 = 1,026.
Каким образом экономическое устаревание влияет на стоимость оборудования
А) Основные понятия
Для большей части оборудования, продающихся на первичном рынке, цена в рознице не снижается до тех пор, пока они востребованы у покупателей.
РС = СВ – П = СВхПо, (2)
где СВ – стоимость восстановления (замещения) изделия.
В большинстве случаев используется не прямая (П), а относительная поправка (По):
По = (1 – Ио) = (1 – Физ.И)х(1 – Функц.И) – (1 – Вн.И), (3)
где Ио – совокупный износ изделия;
Физ.И – относительная потеря в стоимости за счет физического износа;
Функц.И – относительная потеря в стоимости за счет функционального износа;
Вн.И – относительная потеря в стоимости за счет внешнего износа.
Потребность в них может упасть за счет изменений производительности внутри отрасли, снижения спроса на оборудование, либо изменеие цен на продукты, производимые с помощью данного оборудования.
При этом наблюдается экономическое устаревание, и оборудование переходит на вторичный рынок, а его цена снижается, хотя оно по-прежнему функционирует и не имеет признаков физического устаревания.
Из таблицы 1 видно, что стоимость автомобилей ГАЗ 3110 и ВАЗ 21043 уже через 12 месяцев после начала эксплуатации падает на 14%. Причем, это происходит не только за счет старения.
То же самое наблюдается в случае с компьютерами (таблица 3). Через 12 месяцев после эксплуатации компьютеров Пентиум-4 их стоимость снижается на 16%.
Данные таблицы 5 показывают, какие изменения можно наблюдать в стоимости объектов, попадающих на вторичный рынок, и при этом не стареющих функционально и физически. Происходит лишь вполне характерный для объектов вторичного рынка экономическое устаревание . При этом формула для вычисления относительной поправки (По) выглядит так:
По = (1 – Физ.И)х(1 – Функц.И)х(1 – Вн.И1)х(1 – НхВн.И2), (4)
где Вн.И1 – внешний износ на первичном рынке;
Вн.И2 – внешний износ на вторичном рынке;
Н – функция Хевисайда (математическая функция условий):
Н = 0 – для первичного рынка;
Н = 1 – для вторичного рынка.
Новые ВАЗ 21043 и Пентиум-4 без признаков экономического устаревания имеют первичную цену выше себестоимости, но при переходе на вторичный рынок заметно дешевеют.
Причиной экономического устаревания на первичном рынке может стать снижение рентабельности продаж в отдельных отраслях (например, в легкой, лесной или металлургической промышленности).
На вторичном рынке экономическое устаревание, как правило, связано с такими моментами, как:
- окончание срока гарантийного обслуживания;
- прекращение производства запасных частей;
- перенасыщенность рынка подержанными аналогами (предложение превышает спрос).
Ситуация с предложением и спросом на первичном и вторичном рынках может существенно отличаться. Например, стоимость импортных легковых авто на первичном рынке неуклонно растет, в то время как на вторичном рынке они сильно дешевеют в результате избыточного поступления подержанных машин и растущего экономического устаревания.
Б) Как рассчитывают экономическое устаревание
Используется несколько общепринятых методов, у каждого из которых имеются свои недостатки
Метод «недозагрузки»
В этом методе учитываются такие данные, как:
- Экономическое устаревание (Вн.И);
- Текущая загруженность оборудования (Загр.т);
- Максимально возможная загруженность (Загр.о);
- Коэффициент замедления износа (п), который зависит от режима эксплуатации (односменного-трехсменного).
Вн.И = 1 – (Загр.т / Загр.о)п, (5)
где Вн.И – внешний износ изделия
Загр.т – текущая загрузка изделия;
Загр.о – максимальная загрузка изделия;
П – коэффициент «торможения» (0,7–0,8 в зависимости от односменной – трехсменной работы изделия).
В) Анализ наиболее эффективного использования оборудования
При выборе наиболее эффективных вариантов использования оборудования учитываются следующие критерии:
- Возможность достижения эффекта от использования оборудования;
- Отсутствие законодательных ограничений и соответствие требованиям техники безопасности;
- Обоснованность использования оборудования с материальной точки зрения;
- Возможность получения дохода и возможность его максимизации.
Доходный подход в оценке оборудования
В рамках доходного подхода для оборудования обычно используют метод ВРМ. При этом показатель «арендной ставка» (АС) умножают на отношение цены к арендной ставке. В результате получается значение удельной стоимости объекта. Однако произвести достоверные расчеты путем деления рыночной цены на АС можно лишь в случае, когда рынок купли-продажи хорошо развит.
Главную роль играет не сравнение показателей с рыночными данными, а обоснование затрат, требуемых на содержание подобного оборудования. В этом случае необходимо умножить сумму всех затрат на величину экономического устаревания. Исходя из этих данных, можно узнать минимальную сумму арендных платежей.
Можно предложить и другой вариант расчета наименьшей величины АС. Реализовать данный метод можно в тех случаях, когда:
- Основой расчета является использования объекта по НЭИ;
- Для необходимых расчетов можно использовать затратный подход, ориентируясь на лизинговые данные;
- Арендная ставка рассчитывается по данным о затратах на эксплуатацию объекта и его обслуживание;
- Расходы на эксплуатацию и уход при переходе к АС растут за счет суммы прибыли, или снижаются на величину, соответствующую экономическому устареванию.
При этом расчетная формула будет иметь вид:
(6)
где К – коэффициент учета прибыли предпринимателя или внешнего износа;
∑Зп– сумма годовых постоянных затрат на содержание изделия и уход за ним;
Ккап – коэффициент капитализации изделия.
Рыночную стоимость определяют по формуле:
(7)
где Зпi – прогнозные данные по годовым постоянным расходам, относящимся к содержанию изделия и уходу за ним;
Ni – периоды дисконтирования;
N – конечный период дисконтирования (может быть связан как с периодом экономической жизни изделия, так и со сроком окупаемости);
ЛС – ликвидационная стоимость (может быть связана как со скраповой стоимостью в конце экономической жизни изделия, так и с рыночной стоимостью изделия после срока его окупаемости);
d – дисконт.
Вот как выглядит обычная структура подобных расходов:
- Налог на прибыль. Показатель используется в случае расчета коэффициента К:
К= Кппu х (1 – Налог на прибыль),
где Кпп– прибыль предпринимателя
Если используются данные об экономическом устаревании, то данный налог не принимается во внимание; - Амортизация при двухсменном использовании по 10 группам;
- Страховые взносы на основании практических данных о средних величинах;
- Арендная плата за пользование площадью, на которой установлено оборудование (плата усредняется по региону);
- Коммунальные платежи. Расчет производится на основании результатов НЭИ;
- Затраты на охрану. При расчете опираются на данные НЭИ;
- Неучитываемые затраты.
Торговое оборудование |
|
Автоматизированные линии |
|
Станки |
|
Производственные комплексы |
|
Двигатели |
|
Трансформаторы |
|
Генераторы |
|
Медицинское оборудование |
|
Ресторанное оборудование |
![]() |
Инструменты |
|
Приборы и средства связи |
|
Электромеханические приборы |
|
Стоимость услуг
Стоимость работ | ||
Оценка оборудования предприятий торговли, питания, весового оборудования | от 500 р. | |
Оценка технологического оборудования для производства парфюмерии и косметики | от 500 р. | |
Оценка оборудования фармацевтической промышленности | дог. | |
Оценка технологического оборудования кондитерской промышленности и консервного производства | дог. | |
Оценка технологического оборудования легкой и пищевой промышленности | дог. |
Что включено в стоимость
- Выезд оценщика;
- Все затраты компании, в том числе непредвиденные;
- Печать 2 экземпляров Отчета об оценке
Необходимые документы
- Полное наименование объекта: марка, модель, серия;
- Завод (фирма),страна — изготовитель;
- Год выпуска;
- Технические характеристики объекта (мощность, масса, размеры, пробег, производительность и т.п.);
- Инвентарный номер, первоначальная и остаточная балансовая стоимость на последнюю отчетную дату перед датой оценки (если собственник объекта — юридическое лицо);
- Сведения о консервации и ремонте (замена узлов, агрегатов, усовершенствование).
В зависимости от целей и назначения оценки данный пакет документов может быть пересмотрен при согласовании с Заказчиком.
Часто задаваемые вопросы
- Для чего мне может понадобиться оценка оборудования
Существует достаточно большое количество вариантов, при которых Вам может понадобиться оценка:
- Заключение с банком кредитного договора и получение кредита под залог оцениваемого оборудования;
- Для определения цены при совершении сделки купли- продажи оборудования;
- При страховании оборудования;
- При передаче оборудования в аренду или лизинг;
- Для внесения оборудования в уставный капитал организации (вновь созданной или действующей);
- Для постановки на баланс организации;
- Для решения имущественных споров в судебной инстанции.

Мы отвечаем на ваши вопросы
Санкт-Петербург, ул. Заставская, д. 33Ж, оф. 308, тел. +7 (812) 385-05-33