Определение стадии жизненного цикла компании: зачем это нужно?

Изучение жизненного цикла компании позволяет получить критически важные данные, необходимые для разработки методов и подходов к системе оценки бизнеса, а также определить перечень особенностей, которые следует учитывать на каждом этапе становления бизнеса.

Методы оценки состояния компании

Весь жизненный цикл бизнеса условно делится на этапы, определение которых является приоритетным направлением разработки гибкого подхода к развитию предприятия. Венчурные компании способны быстро адаптироваться под вызовы рынка и оперативно решать текущие задачи даже в условиях стремительно меняющихся целей. Такой эффект достигается, во многом, за счет того, что венчурный бизнес не отличается выполнением больших и сложных операций и использует определенные инструменты оптимизации ресурсов.

Первый этап жизненного цикла венчурных компаний

В узких кругах этот этап развития венчурных компаний называется посевной. Он характеризуется наличием «сырой» бизнес-идеи, которой только предстоит стать основным направлением коммерческой деятельности предприятия. На следующих этапах будет разработка бизнес-плана и его дальнейшая реализация, а сейчас специалистам необходимо провести целый ряд исследований, в частности:

На этой стадии, как правило, компания не представляет никакого интереса для потенциальных инвесторов ввиду наличия разного рода рисков.

Этап №2: Стартап

На этом этапе инвест-привлекательность проекта по-прежнему остается на низком уровне, но внутри компании уже ведутся активные разработки продукта, который в будущем займет собственное место в нише рынка. Также на этом этапе систематизируются и обобщаются данные, полученные в результате мониторинга рынка.

На этапе стартапа проводится тестирование продукта, заключающееся в пробных продажах конечному потребителю. Пилотная реализация демонстрирует заинтересованность целевой аудитории в продукте. Эти данные станут основополагающими при выбор инструментов для развития проекта. Прибыль компании в этот период очень мала, поскольку коммерческая деятельность осуществляется только в рамках тестирования нового продукта.  Ввиду отсутствия сильных показателей конкурентоспособности, неотлаженных соглашений с поставщиками и неуверенного потока клиентов некоторые компании уже на данном этапе оказываются под угрозой банкротства.

Отмечается, что все стартапы имеют разные характеристики, на основании чего учеными было выделено два типа компаний:

Очевидно, что инвест-привлекательность компании растет по мере приближения ее к настоящим продажам. Также специалистами выделены «стадии созревания» бизнес-идеи:

• Ранняя. Характеризуется утверждением и принятием мер по корректировке продукта с целью получения большей уникальности на рынке. Учитываются потребности целевой аудитории, определяются пути оптимизации производства и сопутствующих бизнес-процессов.

На ранней стадии компания демонстрирует уверенный прирост выручки при очевидной убыточности коммерческой деятельности. И здесь крайне важно использовать различные инструменты для защиты от внешних вызовов, поскольку ввиду стремительной скорости потребления собственных ресурсов компания имеет нестабильное финансовое состояние, которое может усугубиться при наличии даже несущественных внешних рисков. Руководителям проекта рекомендуется контролировать финансовые показатели, чтобы минимизировать риски банкротства в краткосрочном периоде.

Расширенная стадия

На данном этапе жизненного цикла компании стремятся занять свою нишу в рынке, активно отвоевывают позиции, занятые конкурентами. Уже разработана и утверждена бизнес-модель, определена целевая аудитория. Большая часть финансирования уходит на маркетинговые кампании, направленные на увеличение продаж. Бухгалтерская отчетность в этот период демонстрирует хороший прирост показателей операционной прибыли, что делает начинающий бизнес более привлекательным для потенциальных инвесторов и кредиторов.

Поздняя стадия

В среде специалистов такие компании называются зрелыми. К этому времени бизнес уже сформировал обширный клиент-лист, который регулярно пополняется постоянными покупателями. Финансовые показатели растут, а непрерывный анализ выявляет стойкое соответствие планируемых и фактических операций. В краткосрочной и долгосрочной перспективе вероятность банкротства находится на нулевых значениях, что обусловлено высоким и уверенно растущим потребительского спроса.

Критерии определения стадий жизненного цикла:

Учет всех вышеперечисленных критериев гарантирует минимизацию конфликта характеристик. То есть, недавнее присутствие на рынке не может исключать того факта, что компания находится уже на поздней стадии развития бизнеса, когда этап тестирования пройден и активно формируется клиент-лист.

Таблица критерии/жизненный цикл

Этап развития	Посевная	Ранний старпап	Поздний стартап	Ранняя	Расширенная	Поздняя
Продукция	Продукция — это либо идея, либо концепт, не вышедший на рынок	Работающий продукт с минимальным набором потребительских характеристик	Работающий продукт с широким набором потребительских свойств. Готовность к выходу на рынок	Запущен выпуск работающего продукта	Рост спроса на продукт, обновление и улучшение его характеристик	Полностью готовый продукт/расширение ассортимента продукции
Можно ли продавать продукт	Компания имеет идею о возможности коммерционализации проекта	Спрос подтвержден, компания получает первую прибыль от продажи		Рост продаж, спрос можно спрогнозировать	Продукт успешен, поэтому выводится на новые рынки (в том числе и в новые регионы или страны)	Скорость увеличения прибыли постепенно снижается. Темпы роста продаж соответствуют рыночным.
Защита интеллектуальной собственности	Проведен анализ перспектив защиты интеллектуальной собственности	Проведена полная подготовка для подачи документов на защиту интеллектуальной собственности	Поданы соответствующие патентные заявки	Оформлены российские и/или международные патенты	Проводятся мероприятия по оформлению защиты интеллектуальной собственности на новых рынках	Продукция полностью защищена от подделок на всех рынках, на которых она представена
Уровень спроса	Проведен анализ уровня спроса	Первая обратная связь, оценка спроса		Быстрое увеличение спроса, что ведет к активному проникновению на рынок	Продукт завоевал крупную долю рынка	Достигнуто насыщение рынка продуктом, спрос стабилен
Финансовые результаты	Выручки нет	Размер выручки минимален либо доходов нет.		Низкая выручка до уплаты налогов, ее нет либо растет медленно	Быстрый рост выручки, но низкий доход до уплаты налогов (может быть отрицательным)	Финансовые показатели приближаются к зрелым компаниям, стабильный доход.
Разработчики	Команда разработчиков только формируется (обычно состоит из основателей компании)	Штат сотрудников расширяется		Быстрое расширение штата, появление первых признаков разделения сотрудников по задачам	Развитая оргаизационная структура	Зрелая организационная структура, в которой определены полномочия и иерархия
Денежный поток	Все деньги идут на разработку и исследования	Денежный поток отрицательный, но в статью расходов входят затраты на НИОКР и запуск тестового производства		Увеличение денежного потока	Рост прибыли за счет продаж формирует положительный денежный поток	Денежный поток положительный и стабильный
История операций	Операции не проводились	Минимальное количество операций		Небольшой объем сделок для анализа	Небольшой объем сделок для анализа	Объем сделок позволяет провести ретроспективный анализ и составить прогноз развития
Ежегодный объем выручки	Нет	Менее миллиона долларов		Более миллиона долларов	Свыше 10 миллионов долларов	Свыше 30 миллионов выручки или 10 - прибыли

В зависимости от стадии развития каждая компания обладает несколькими характерными особенностями:

 

Таблицы соотношения продуктовых, сервисных компаний, биотех и ПО к стадиям развития

В компаниях, представляющих сегмент био-технологий, развитие идет по следующим стадиям:

Сходные этапы проходят компании, занимающиеся разработкой ПО: 

Стоимость услуг

Прайс на выполнение проекта
Оценка малого бизнеса	от 25 000 Р	заказать
Оценка крупного бизнеса	дог	заказать

Необходимые документы

Наши партнеры

Наши клиенты

В нашей базе более 5000 довольных клиентов