• Время чтения: 3 мин.

Оптимизация денежных потоков

Наличие финансовых средства для осуществления деятельности компании – это одно из главных условий жизнеспособности бизнеса. Рано или поздно любая компания сталкивается с нехваткой оборотных средств для совершения операций или инвестирования. Прежде чем искать новые источники финансирования необходимо провести оптимизацию существующих денежных потоков.  

Финансовые потоки – это совокупность поступления и выбытия денежных средств в результате хозяйственных операций. Грамотное управление денежными потоками обеспечивает компании финансовую стабильность. Основной целью управления выступает обеспечение равновесия между доходами и расходами с учетом планов стратегического развития.

Внутренний объем денежных средств компании всегда ограничен. Зачастую возможность привлечь внешнее финансирование отсутствуют, либо не выгодна. Однако, у каждого бизнеса есть внутренние скрытые резервы, которые можно обнаружить в ходе проведения оптимизации. По большому счету, успешность бизнеса основана на эффективности использования существующих источников поступления средств и оптимальности их расходования.

В чем суть оптимизации финансовых потоков

Оптимизация финансовых потоков – это разработка эффективной схемы движения денежных средств с учетом особенностей бизнеса и отрасли. Осуществляются эти процедуры при анализе прибыли и бюджетировании. Результатом грамотной оптимизации выступает рост чистого денежного потока.

Осуществляется оптимизация за счет проведения ряда мероприятий:

В результате проведения этих мероприятий в компании будут выявлены денежные потоки, перераспределение которых приведет к росту финансовых показателей.

Дисбаланс финансовых потоков и его последствия

Оптимизация невозможна при отсутствии баланса между доходами и расходами. Дисбаланс может выражаться в дефиците или избытке денежных ресурсов. Оба варианта отрицательно влияют на финансовый результат компании. 

Последствия дефицита:

Последствия избытка:

Отсутствие баланса приводит к снижению ликвидности чистого денежного потока, даже если изначально она была на допустимом уровне. А в конечном итоге негативно сказывается на платежеспособности компании.

Методы оптимизации денежных потоков

На начальном этапе оптимизации финансовые потоки следует классифицировать по предсказуемости и степени нейтрализуемости.

Нейтрализуемость – возможность корректировки денежного потока в будущем. Например, налоговые отчисления относятся с неизменяемым со временем, так как дата платежа и их размер четко установлены. Сроки оплаты поставщикам могут быть изменены, поэтому они обладают высокой степень нейтрализуемости.

Предсказуемость – определенная степень вероятности возникновения и существования денежных потоков.  Выделяют полностью или недостаточно предсказуемые, и абсолютно непредсказуемые потоки.

Абсолютно непредсказуемые и неизменяемые денежные потоки в оптимизации не участвуют.

При приведении денежных потоков к балансу требуется учитывать временной фактор. Важно обеспечить стабильность поступления и выбытия денежных средств и исключить денежные скачки. Для этих целей применяется два способа: синхронизация и выравнивание.

Синхронность формирования отрицательного и положительного потока рассматривается в определенном периоде времени. Для ее оценки используется коэффициент корреляции, который в идеале должен стремиться к показателю +1. Несинхронность потоков приводит к риску неплатежеспособности и даже банкротству, несмотря на рентабельность производства. Это особенно актуально для сезонного или цикличного бизнеса. Результатом синхронизации выступает такое регулирование потоков, при котором не возникает временного значительного дефицита или переизбытка денежных средств в периоде. 

Выравнивание также направлено на снижение цикличности поступления и выбытия денежных средств за счет обеспечения плавности и равномерности. Для оценки этого показателя используется значения среднеквадратического отклонения и коэффициента вариации.

Конечной целью оптимизации выступает максимальное увеличение чистого денежного потока, поэтому все проводимые мероприятия должны быть направлены на создание для этого благоприятных условий.  Оптимизированные финансовые потоки позволят увеличить темпы экономического развития компании за счет собственных, а не внешних источников финансирования.

Способы оптимизации схемы финансовых потоков

При дефиците денежных средств следует принять меры для повышения доходной части и снижения расходной. 

К способам, увеличивающим входящий финансовый поток относят:

Способы уменьшения исходящий поток денежных средств:

Выбор способов реагирования зависит от временных параметров – краткосрочной или долгосрочной перспективы.

Специалисты «1Капиталь» оказывают услуги по оценке финансовой деятельности компании и разработке схемы оптимизации финансовых потоков.

Стоимость услуг

Наши партнеры

Наши клиенты

В нашей базе более 5000 довольных клиентов