Планирование и реализация инвестиционной политики компании

Грамотное инвестирование – это залог позитивного состояния компании в будущем. Устойчивый бизнес – это такой бизнес, в котором свободные деньги работают сами на себя. Чтобы сохранить и приумножить капитал требуется качественное планирование и реализация инвестиционной политики предприятия. В этом помогут услуги финансовых консультантов.

Инвестиционная политика фирмы включается в состав единой финансовой стратегии. Специалисты помогут подобрать наиболее перспективные объекты и направления для стратегического вложения денежных средств, а также рассчитают риски и разработают детальный бизнес-план. В том случае, если у фирмы нет собственных средств, финансовые консультанты найдут инвесторов и разработают выгодную схему применения денежных средств.

Этапы разработки инвестиционной политики

Цель формирования стратегии по приумножению капитала заключается в определении наиболее эффективных направлений финансовых вложений для обеспечения процесса развития. Это осуществляется по следующему алгоритму:

1. Исследование прошедшей деятельности компании в области капиталовложения.
2. Изучение особенностей внешних факторов для инвестирования и рыночной системы.
3. Принятие к учету стратегии развития фирмы и ее целей, обеспечиваемых планируемой инвестиционной деятельностью.
4. Объяснение выбранной разновидности инвестиционной стратегии по целям капиталовложения с учетом риска.
5. Формирование инвестиционной политики фирмы по основополагающим направлениям.
6. Создание инвестиционной политики компании с учетом отрасли ведения бизнеса.
7. Создание инвестиционной политики с учетом региональных особенностей.
8. Комбинация базовых направлений инвестиционной политики.

Рассмотрим стадии создании стратегии инвестирования.

Анализ прошлой инвестиционной деятельности

Анализ проводится для оценки потенциала компании и результативности инвестиционной деятельности в прошлом. Изучению подлежит:

• характеристики инвестиционной деятельности на различных этапах;
• соотношение направлений деятельности компании в рамках инвестирования в динамике;
• степень диверсификации инвестиционной деятельности с учетом особенностей отрасли и региона;
• результативность действий по капиталовложению том или ином периоде.

Для проведения анализа применяются параметры рентабельности инвестиционных направлений деятельности, проводится их сравнение в различных периодах и оценка влияния отдельных показателей на рыночную стоимость бизнеса.

Анализ внешней среды и рынка

В рамках этого этапа исследуются:

• правовые условия инвестирования в совокупности и по отдельным разновидностям;
• текущая конъюнктура рынка и особенности;
• сегменты инвестиционного рынка, сопряженные с деятельностью компании.

Специалисты изучают каждую разновидность финансового рынка, используемую для целей вложения и приумножения капитала. С помощью различных методов определяется, как целесообразнее строить инвестиционную политику.

Учет стратегии развития предприятия

Финансовые и корпоративные цели компании, которые требуют поддержки с помощью инвестирования, необходимо рассматривать в качестве стратегических стремлений. Это обязательно учитывается при планировании инвестиционной политики.

Специалисты разрабатывают эффективные инвестиционные решения с учетом текущей стадии жизненного цикла организации.

Обоснование инвестиционной политики по целям капиталовложения с учетом рисков

На этой стадии происходит определение цели инвестиционной деятельности. При этом во внимание принимается соотношение между степени прибыльности и риска.

Существует три разновидности инвестиционной политики с учетом риска:

1. Консервативная. Подразумевает снижение инвестиционного риска в качестве приоритета.
2. Компромиссная. Подразумевает выбор тех объектов для капиталовложения, в рамках которых степень доходности, темпы роста и степень риска приближены к средним по рынку.
3. Агрессивная. Подразумевает получение максимальной прибыли.

Выбор разновидности стратегии зависит от финансовой философии фирмы, ее корпоративной и экономической стратегии, фактического состояния и наличия реальных проектов для инвестирования.

Политика инвестирования по основополагающим направлениям

Эта стадия характеризуется соотношением объемов реального и финансового инвестирования в рамках деятельности фирмы. Для эффективной оптимизации этого соотношения принимаются во внимание следующие показатели:

• направление хозяйственной деятельности;
• текущая стадия жизненного цикла фирмы;
• процентная ставка на рынке;
• темп инфляции.

Все эти показатели так или иначе воздействуют соотношение направлений реального и финансового инвестирования. Учитывая эти характеристики, финансовые консультанты формируют эффективную инвестиционную политику по отдельным временным интервалам.

Политика инвестирования с учетом особенностей отрасли

Эта часть разработки считается наиболее сложной и трудоемкой при создании инвестиционной политики фирмы. Она подразумевает последовательный подход к прогнозированию и дальнейшую комбинацию с корпоративной стратегией компании.

Специалисты оценивают, насколько благоприятны отраслевые условия для капиталовложения, каковы прогнозы дальнейшего развития и будет ли эффективным инвестирование на данном этапе жизненного цикла.

Разработка инвестиционной стратегии с учетом особенностей региона

Этот этап формирования характеризуется двумя критериями:

1. Размер организации. Большая часть небольших компаний ведут бизнес в каком-то одном регионе. Для них возможности инвестирования будут ограничены, так как в противном случае процесс управления значительно усложняется. Допускается капиталовложение в другие регионы, если речь идет об инвестициях в финансовый рынок.
2. Продолжительность существования компании. На начальных стадиях развития инвестиционная деятельность редко выходит за пределы одного региона. С процессом развития и увеличения степени устойчивости возникает потребность в расширении границ инвестиционной политики.

Финансовые консультанты проанализируют привлекательность различных регионов с точки зрения инвестирования.

Заключительный этап подразумевает комбинацию полученных результатов разработанной инвестиционной политики и формирование рекомендаций по ее реализации. В итоге заказчик получает ответы на три вопроса: в каком направлении развиваться, какие потребности для капиталовложения существуют и какова вероятность финансовой отдачи от вложений.